формирование инвестиционного портфеля

Финансовые рынки так устроены, что эффективные решения и подходы при формировании инвестиционного портфеля сегодня, со временем теряют свою актуальность. 

Связано это с тем, что одни экономические циклы сменяют другие, в каждой фазе рынка наибольшую отдачу дают разные активы, каждый сектор экономики выстреливает в свое время. Также нужно учитывать глобальные тренды на валютном и сырьевом рынках. И при этом не забывать о размере инфляции, так-как она также определяет приоритетность выбора активов.

Поэтому одномоментное формирование портфеля "на всю жизнь" (какой бы высокой эффективностью он не обладал на момент составления) не несет большой долгосрочной ценности для клиента. Его нужно сопровождать, т.е. периодически мониторить, корректировать, дополнять - и только в этом случае он не будет терять своей актуальности. И по согласованию с клиентом, мы эти изменения будем производить.

Также я являюсь сторонником такого подхода, что клиент должен максимально четко понимать на каких идеях и принципах сформирован его портфель, какие ребалансировки будут необходимы в ближайшем и отдаленном будущем, а когда будет необходимо полностью перейти в защитные активы, чтобы переждать шторм на рынках.

В связи с этим при формировании инвестпортфеля я также даю необходимый объем информации и знаний для понимания логики размещения клиентских средств.

Инвестиционный портфель
© Максим Дерюгин, 2020